温泉旅行から帰ってまいりました!
感想を一言で言うと…
飽きた!!笑
温泉旅行は、月に何度も行くもんじゃないですね。。
そりゃあ、全国各地を転々と旅するのなら楽しいかもしれませんが、
私は近場の温泉をうろうろしてるだけですから^^;
あと、いわゆる「映え重視の、表層キラキラ系」ホテルは、もうお腹一杯。
この記事では、キラキラ系ホテルを絶賛しちゃいましたが…
前言撤回。
こんな事言ってる奴の気が知れないね。
まあ、5月の温泉旅行と同じホテル(※)を選んだ私も悪いのですが…
※言い訳をさせてもらうと、近場で一泊2万くらいの「そこそこのホテル」って数えるほどしかないのです。
コロナ以降、その「近場のキラキラ系ホテル」をぐるぐる回ってる感じ。
その中でも気に入ったホテルに、今回両親を連れてきた、という事です。
まあ、両親はとても喜んでいたので、目的自体は果たせてよかったです。
「キラキラ系ホテル」も、私のような「中位所得層」が「年数回の温泉旅行」に選択する場合には、最適解になり得ると思います。
ただし、連泊には耐えられません。
あの「豪華食材系(大抵脂っこい)」の食事は、とても続けて食べられるものではない。
日常の家庭料理のありがたみが、しみじみと分かりますね。
売買報告(概略だけ)
ということで、ここ最近の売買報告をします。
スクリーンショットは面倒なので、年末にでもまとめて載せます。
…でも、スクリーンショットって割と簡単に偽装できるらしいですよね。
だったら、わざわざ面倒な思いをして載せるのもアホらしい気もします。
そもそも、私が「郵便屋さん」ってこと自体、何の証拠もないですからね。
自称してるだけかもしれませんよ。
自称したところで、何のメリットもありませんが(笑)
長期債を中心に、5万4,000ドル投資
久々に大きめの買いを入れました。
MMFで待機させていたドルを投入した形です。
「米経済がリセッション入りし、インフレ及び利上げがピークアウトする」というシナリオにベットした投資になります。
現時点で最も「一般的」なシナリオですね。
償還まで10年前後の、米ドル建て邦銀債を中心に投資しました。
合わせて、2万ドル分だけ為替ヘッジ(ドル円ショート)してます。
利回りは6パーセント前後。
米10年債利回りが4%ちょい(購入当時)でしたので、クレジット・スプレッドが約2%乗っています。
イールドカーブが寝てしまっているので、この信用リスク・プレミアムを取っていかないと、為替ヘッジをかけた際に赤字になっちゃうんですよね。
ちなみに私は「米経済リセッション入り&利下げ」の際には、円キャリートレードの巻き返しも相まって、一気に円高になると予想しています。
その期間だけFXで為替ヘッジしておけば、あとは債券の高利回りをゆったり享受できるのでは…と目論んでいるわけです(笑)
ヘッジコストは、1万ドル当たり約150円/日掛かってます。
年率にすると5%超えてますね。
利上げ打ち止めまでは、さらに上がり続けるでしょう。
…大変不愉快です。
「毒」のステータス異常のまま、フィールドを歩き回ってるような不快感です(笑)
なんとかならないものか…と思っていたところ、私のお気に入りブロガー・エセ賢者氏がこんな記事を書かれていました。
海外FX業者(XM)のスワップフリー口座が、イスラム教徒以外にも開放されている、というのです。
…こんなうまい話があるのでしょうか?
これが本当なら、アメリカの高金利をリスクフリーで享受できてしまいますしね。
長期債を為替ヘッジすれば、事実上の「スワップ・アービトラージ」の完成です。
海外業者は「出金拒否」等、日本では考えられないような話も聞くので、ずっと考慮の外だったんですよね。
顧客資産の分別管理、信託保全の問題もありますし。
まあ恐らく、新規顧客獲得のための「撒き餌」なんでしょう。
「ペイペイ20%還元祭り」みたいなもんです。
もう少し調べてみます。
ちなみに「ドル定期預金」ではなく「債券」にしたのは、前者は株式との損益通算が不可だからです。
同じ「利子所得」でも違うんですよね。
「株式投資の損失額中、2割は税金で補填してもらえる」ってことになります。
いや、ありがたいですね。
しっかり活用させていただきます。
今回の投資により、債券資産は約1,370万円まで膨らみました。
最終的には、総資産の3割程度(約3,500万円)を債券にしたいと考えています。
株式への投資
毎月の株式積立については、
・2845(東証版ナスダック100 為替ヘッジ付)に約90万円
これらに投資しました。
2845には、当然ヘッジコストが年4~5%掛かってきますので、強烈にリターンを引き下げます。
ヘッジコストは、本当に悩ましいです。
CFDも考えましたが、結局は金利調整(「価格調整額」として表示)が掛かりますしね。
・ドル円相場の、強烈な巻き返し
これらが、なるべく早い段階で訪れて頂きたいものですね。
「円高を伴う米株下落」が実現した際には、米株へ厚めに資金を入れるつもりです。
特定のシナリオにベットし過ぎない
今回は、前述のとおり
・米経済がリセッション入りし、インフレ及び利上げがピークアウトする
このシナリオに、一定の資産を投入しました。
ただ、私が個人的に考えているメイン・シナリオは、少し異なります。
・利下げ後にインフレが再燃し、再び利上げを強いられる
というものです。
1970年代型のインフレですね。
理由は、FRBや政府が「インフレ潰しを徹底できない」と考えているからです。
日本も含め、世界中でポピュリズムが蔓延していますしね。
リセッション入りすれば、早々に「市場・景気への配慮」を示すのではないでしょうか。
また「労働者の反乱」も、まだまだ沈静化したとは言えません。
人間、一回「味を占めた」事は、なかなか忘れないものです。
利下げによって株価が回復すれば、再び資産効果により「大退職」ブームになると考えます。
これが、私の個人的な「メインシナリオ」です。
従って、市場への資金投入は「ゆっくり、じっくり」行います。
ただ、これが外れる可能性も当然ありますからね。
今回、このタイミングで長期債への投資に踏み切ったのは、そういうことです。